Bugulejas Velna rags atrodas Paparzes upes kreisajā krastā. Zinātāji stāsta ka kādreiz akmens bija 2.6 m augsts, bet tagad virs zemes ir redzams tikai 1.3 m no akmens. Paparzes upe iztek no Indzera ezera un ietek Pededzē. Tās kopējās garums ir 27 km un kritums ir 69 m kas padara to par vienu no straujākām upēm Latvijā.
Kamēr ģeologi vēl nebija ledus laikmetu un šļūdoni atklājuši, velns kā lielais ģeologs sanesa akmeņus, saraka alas, ezerus, bezdibeņus, samīcīja purvus, sagrieza upēm atvarus, un vienu otru kalnu uzbēra iepretim Dieva kalniem.
Dīvaini, ka par Bungulejas Velna ragu nav nevienas teikas, kaut gan vieta tuvākā un tālākā apkārtnē ar mitoloģiskiem vietvārdiem piebārstīta. Blakus Velna ragam otrpus ceļa ir mežonīgā Raganas grava, bet uz otru pusi virzienā uz zudušajām Zemītes mājām, kur līdz 1952. gadam dzīvojusi māksliniece Skaidrīte Cielava, ir Raganīca – jauktu koku mežs. Ļaudis piedzīvojuši, ka Velna raga apkārtnē starp raganu vietām cilvēki arvien esot apmaldījušies. Tikai puskilometru uz ziemeļiem no Velna raga pretī Paparzes lielajam lokam virs ielejas izvirzās augsts zemesrags. Uz tā Ambrozu senkapi laukakmeņu krāvumos glabā tūkstoš gadu senču mieru. Šīs apkārtnes laukos trīs milzīgas laukakmeņu kaudzes, ko sastūmuši kolhozu melioratori. Tikai 800 m uz dienvidaustrumiem ceļa malā aiz Kantorkroga autobusa pieturas Kazradzu kalnā ir Velna tabakdoze – vienu metru augsts, rupji apskaldīts akmens, kuram pret ceļu vērstajā līdzenākajā malā iekalts krusts ar īpaši padziļinātu dobumu pie apakšas.