En 1922 est créée la "Société anonyme des forces motrices des monts d´Arrée" dans le but d'utiliser l'énergie hydraulique afin de produire et de fournir de l'électricité. Le site choisi se situe sur la commune de Loqueffret, au niveau des chutes du moulin du Rusquec, plus connues sous le nom de "Cascade de Saint-Herbot"
Le projet comporte également l´aménagement d´un barrage long de 120 mètres et haut de 11 mètres. Le barrage retient ainsi 330 000 m³ d’eau et le lac couvre 10 ha. Le lac de Brennilis, à 8 km en amont, fut créé en 1938 pour palier au manque d’eau sur certaines périodes. Il alimente donc aussi cette centrale, en passant par l'Ellez pour se jeter dans la retenue de St Herbot.
La conduite forcée de 340m de long crée une chute de 120m, qui alimente trois turbines. La plus ancienne des sept usines hydroélectriques bretonnes fournit chaque année environ 13 millions de kWh (1 % de la production hydraulique en Bretagne), soit de quoi alimenter environ 3500 habitants. Cette mini-centrale est surnommée localement par dérision la «pissotière».
Désormais, la cascade de Saint-Herbot est bien peu abondante en eau, sauf en hiver après une longue période de pluie.
