Situado numa península no antigo Moinho do Gato, agora submerso pela albufeira, situa-se as ruínas do Castelo com o mesmo nome. Local cercado por água durante a maior parte do ano com uma vista linda sobre o mar de água e o Castelo de Monsaraz!
A pequena estrutura fortificada, outrora localizada num esporão junto à foz da ribeira do Azevel, junto ao Moinho do Gato, está hoje bem visível na
margem da Albufeira de Alqueva. Foi objecto de escavação arqueológica no âmbito do no regolfo de Alqueva. Esse estudo apurou que a sua cronologia e função parecerem corresponder ao tipo de época romana republicana comparalelos na região e de que o Castelo da Lousa é o testemunho mais importante. A implantação destas pequenas fortificações, sobretudo junto dos principais cursos de água, marca o primeiro momento de posse e defesa do território pelas legiões romanas.